Objetivos
El objetivo de este módulo es que los participantes aprendan a utilizar estrategias de inversión y cobertura, con una puesta en práctica de todo lo aprendido administrando una cartera de futuros y opciones en un entorno cambiante.
Contenidos
Experiencias de trading
Operatoria electrónica de futuros.
Usos de las plataformas.
Formación de precios. Day trading en futuros.
Simulación en Remarkets.
Experiencias de trading contadas por participantes del Mercado
Estrategias con Futuros y Opciones
Construcción de posiciones sintéticas. Cobertura y Especulación.
Spread para Cobertura: Call spread alcista y Put Spread Bajista.
Análisis de estrategias con futuros y opciones según perspectivas de mercado.
Commodities: estrategias segun la posicion en el fisico.
Estrategias con spreads: Bull y Bear Spreads, Calendar Spreads, Diagonal Spreads.
Estrategias de volatilidad: Straddles, Strangles, Strips, Straps, Butterfly, Condor.
Spread Trading y Basis
1. Factores que afectan la relación de los precios granarios.
2. Definición y objetivo del spread trading. Beneficios del spread trading.
3. Por qué cambian las cotizaciones de los spreads
4. Mercados Normales e Invertidos
9. Estacionalidad
10. Relaciones de precio históricas y oportunidades
11. Basis
a. Funcionamiento
b. Riesgos y beneficios
c. Análisis e identificación de oportunidades MATbaROFEX / CBOT CME
d. Contratos MATbaRofex sobre soja y maíz Chicago
f. In and out
12. Toma de decisiones y gestión eficiente del riesgo precio.”
simulación
Administración de carteras de futuros y opciones
Armado de carteras. Cálculos de ganancias/pérdidas y sensibilidad del portfolio.
Estrategias de cobertura en la práctica: Protective put. Covered call. Cash secured Put. Ejemplo de un productor agropecuario.
Estrategias de inversión en la práctica: bull spread, straddle, strangle.
Análisis de sensibilidades de distintas estrategias.
Conocimientos previos
Se requieren conocimientos de los contratos de futuros y opciones, su valuación y herramientas para el análisis de precios.
Instructores
Mariana Pellegrini
Lic. en Comercialización Agropecuaria (UB). Actualmente Responsable de extensión y difusión educativa en Matba Rofex School, Profesora de la cátedra de comercialización de la Facultad de Ciencia Agrarias de la Universidad de Belgrano; profesora en la cátedra de Comercialización de la carrera de Ingeniero en Producción Agropecuaria de la UCA, profesora de la materia commodities de la Maestría “MAGEA” de Agronegocios de UCEMA; profesora invitada en la Maestría en Finanzas de la Universidad del UCEMA, profesora invitada del Diplomado en Finanzas de ESEADE, profesora del Seminario de Derivados Agrícolas de la Maestría en Finanzas de la Universidad de San Andrés, profesora del Módulo de Futuros y Opciones Agrícolas en la Facultad de Agronomía de la UBA. Oradora para Jornadas seminarios y Congresos relacionado con los Mercados de Futuros y Opciones y otros temas comerciales del sector agropecuario.
María Inés Gutierrez
Es Licenciada en Cs. Empresariales y Contador Público egresada de la Universidad Austral y Magister en Finanzas de la UNR. Se desempeña como Gerente de Operaciones de Matba Rofex S.A., desde Abril de 2016. Entre 2013 y 2016 fue Responsable de la Mesa de Operaciones, área donde trabajaba desde 2006. Anteriormente entre 2004 y 2006 trabajó como analista de Tesorería de Rofex. Dictó diferentes cursos en BCR relacionados con Futuros y Opciones y sistemas de negociación.
Natalia Colombo
Lic. en Economía – UNR. Master en Finanzas. Asesor financiero independiente – Agente Productor. Miembro Titular Comité de Inversiones Matba Rofex.
Sebastián Olivero
Senior Risk Manager en StoneX Group Inc. Especialista en planeamiento estratégico y asesoramiento comercial en commodities. Realiza disertaciones y cursos de capacitación sobre mercados de granos, estrategias de comercialización, manejo del riesgo y toma de decisiones. Es profesor de la catedra de Comercialización Agraria en la Universidad de Belgrano, autor de numerosos artículos periodísticos y coautor del libro “Trayectoria, futuro y valor del sector Rural Argentino”. Anteriormente trabajo como analista financiero para E-Trade Securites Inc. en EE.UU., Consultor Senior de Sparks (actualmente IHS Markit Inc.) y Gerente Agromanagement de Agropuerto en la Argentina. Es cofundador de AGRO-T.E.C.E.I Consultores y socio de empresa agropecuaria familiar ubicada en Balcarce, B.A. Licenciado en Economía Agropecuaria (U. de Belgrano) con postgrado en Business Administration & Management de la Universidad de Harvard (EE.UU.)