Contenidos
1. Estadística para derivados
Medidas de posición y dispersión
Funciones de densidad, probabilidad y distribución
Medidas de distribución
Distribuciones Binomial, Normal y Log-normal
Cálculo de retornos de activos financieros
Correlación y Regresión Lineal Simple
Fechas: 27 y 29 de septiembre de 2023, de 15.00 a 17.00 hs.
Instructora: María Eugenia Fernández de Luco
2. Value at Risk
Introducción al Value at Risk (VaR): definición, ejemplos simples
Métodos de cálculo de VaR: lineales (delta-normal, delta-gamma), valuación paramétrica
Simulación histórica, Simulación Monte Carlo, stress testing
Aplicación de los distintos métodos mediante práctica en PC
Comparación de los diferentes métodos: ventajas, desventajas
Fechas: 03 y 05 de octubre de 2023, de 14.00 a 17.00 hs.
Instructor: Federico Cavestri
3. Valuación de opciones mediante árboles binomiales
Neutralidad al riesgo
Valuación de una opción
Cálculo de las letras griegas: delta, gamma, theta, vega, rho
Opciones americanas
Opciones exóticas (path dependent)
Fechas: 10 y 12 de octubre de 2023, de 14.00 a 17.00 hs.
Instructor: Luciano Machain
4. Simulación Monte Carlo
Simulaciones a una variable
Implementando simulaciones: para VaR, para derivados
Precisión
Múltiples fuentes de riesgo
Factorización Cholesky
Fechas: 17, 19 y 24 de octubre de 2023, de 14.00 a 16.00 hs
Instructor: Luciano Machain
5. Aplicaciones con Python
Visualización estática y dinámica
Cómo obtener series históricas: Refinitiv Eikon y yahoo finance
Casos de aplicación:
o Análisis de series financieras: stylized facts y cuestiones estadísticas, histogramas, gráficos box plots, matrices de correlaciones, heatmaps
o Riesgo y retorno de un portafolio de activos
o Cálculo de la volatilidad histórica
Fechas: 30 de octubre, 01 y 03 de noviembre de 2023, de 14.00 a 16.00 hs.
Instructora: Gabriela Facciano
Conocimientos previos
Se requieren conocimientos previos sobre futuros y opciones e introducción a la programación y a Python.
Instructores
María Eugenia Fernández de Luco
Licenciada en Estadística. Facultad de Ciencias Económicas y Estadística de la Universidad Nacional de Rosario.
Responsable e Inteligencia Comercial en Hey Latam Contact Center.
Docente en la materia “Decisiones estadísticas y Control de la Calidad”, Facultad de Ciencias Exactas, Ingeniería y Agrimensura, Universidad Nacional de Rosario.
Docente en la materia “Probabilidad y Estadística”, Facultad de Ciencias Exactas, Ingeniería y Agrimensura, Universidad Nacional de Rosario.
Docente del curso “Estadística para derivados”, Bolsa de Comercio de Rosario.
Federico Cavestri
Es Contador Público egresado de la Universidad Nacional de Rosario, Financial Risk Manager (FRM) y embajador argentino de la Global Association of Risk Professionals (GARP) y Magíster en Finanzas.
Se desempeña como Risk & Compliance Intelligence en Argentina Clearing y Registro S.A., desde marzo de 2014.
Luciano Machain
•Master en Finanzas, UNR. Master en Estadística Aplicada, UNR. Licenciado en Administración de Empresas y Contador Público por la Universidad del Centro Educativo Latinoamericano.Ph.D. (Doctor) en Finanzas por el ICMA Centre, Henley Business School, University of Reading.
•Consultor en el análisis y modelización del riesgo e incertidumbre aplicado a las finanzas corporativas y los mercados de capitales, asesorando a entidades financieras, organismos públicos y empresas en general, particularmente en el desarrollo de modelos de riesgo de crédito y operacional, consultor en evaluación de proyectos de inversión, valuación de activos, etc. y cuenta con una vasta experiencia en consultoría dentro del área de contabilidad y finanzas.
Es especialista en spreadsheet financial modeling y se ha desempeñado también como operador y analista de derivados financieros.
Diseñó un programa de simulación de Montecarlo, SimulAr®, ampliamente utilizado por académicos, analistas financieros y practicantes de todas partes del mundo.
•Autor del libro “Simulación de Modelos Financieros”, focalizado en el análisis de riesgo y toma de decisiones en condiciones de riesgo e incertidumbre, publicado y distribuido en los países de habla hispana.