Contenidos
1. Estadística para derivados
- Medidas de posición y dispersión
- Funciones de densidad, probabilidad y distribución
- Medidas de distribución
- Distribuciones Binomial, Normal y Log-normal
- Cálculo de retornos de activos financieros
- Correlación y Regresión Lineal Simple
Fecha: 23/09 de 16.00 a 18.00
26/09 de 16.00 a 18.00
Instructora: María Eugenia Fernández de Luco
2. Value at risk
- Introducción al Value at Risk (VaR): definición, ejemplos simples
- Métodos de cálculo de VaR: lineales (delta-normal, delta-gamma), valuación paramétrica
- Simulación histórica, Simulación Monte Carlo, stress testing
- Aplicación de los distintos métodos mediante práctica en PC
- Comparación de los diferentes métodos: ventajas, desventajas
Fecha: 29/09 de 14.30 a 17.30
03/10 de 14.30 a 17.30
Instructor: Federico Cavestri
3. Valuación de opciones mediante árboles binomiales
- Neutralidad al riesgo
- Valuación de una opción
- Cálculo de las letras griegas: delta, gamma, theta, vega, rho
- Opciones americanas
- Opciones exóticas (path dependent)
Fecha: 06/10 de 14.30 a 17.30
11/10 de 14.30 a 17.30
Instructora: Gabriela Facciano
4. Simulación Monte Carlo
- Simulaciones a una variable
- Implementando simulaciones: para VaR, para derivados
- Precisión
- Múltiples fuentes de riesgo
- Factorización Cholesky
Fecha: 26/10 de 14.30 a 16.30
27/10 de 14.30 a 16.30
01/11 de 14.30 a 16.30
Instructor: Luciano Machain
5. Aplicaciones con Python
- Visualización estática y dinámica
- Cómo obtener series históricas: Refinitiv Eikon y yahoo finance
- Casos de aplicación:
o Análisis de series financieras: stylized facts y cuestiones estadísticas, histogramas, gráficos box plots, matrices de correlaciones, heatmaps
o Riesgo y retorno de un portafolio de activos
o Cálculo de la volatilidad histórica
Fecha: 08/11 de 14.30 a 17.30
09/11 de 14.30 a 17.30
Instructora: Gabriela Facciano
Conocimientos previos
Se requieren conocimientos previos sobre futuros y opciones e introducción a la programación y a Python.
Instructores
María Eugenia Fernández de Luco
Licenciada en Estadística. Facultad de Ciencias Económicas y Estadística de la Universidad Nacional de Rosario.
Responsable e Inteligencia Comercial en Hey Latam Contact Center.
Docente en la materia “Decisiones estadísticas y Control de la Calidad”, Facultad de Ciencias Exactas, Ingeniería y Agrimensura, Universidad Nacional de Rosario.
Docente en la materia “Probabilidad y Estadística”, Facultad de Ciencias Exactas, Ingeniería y Agrimensura, Universidad Nacional de Rosario.
Docente del curso “Estadística para derivados”, Bolsa de Comercio de Rosario.
Luciano Machain
•Master en Finanzas, UNR. Master en Estadística Aplicada, UNR. Licenciado en Administración de Empresas y Contador Público por la Universidad del Centro Educativo Latinoamericano.Ph.D. (Doctor) en Finanzas por el ICMA Centre, Henley Business School, University of Reading.
•Consultor en el análisis y modelización del riesgo e incertidumbre aplicado a las finanzas corporativas y los mercados de capitales, asesorando a entidades financieras, organismos públicos y empresas en general, particularmente en el desarrollo de modelos de riesgo de crédito y operacional, consultor en evaluación de proyectos de inversión, valuación de activos, etc. y cuenta con una vasta experiencia en consultoría dentro del área de contabilidad y finanzas.
Es especialista en spreadsheet financial modeling y se ha desempeñado también como operador y analista de derivados financieros.
Diseñó un programa de simulación de Montecarlo, SimulAr®, ampliamente utilizado por académicos, analistas financieros y practicantes de todas partes del mundo.
•Autor del libro “Simulación de Modelos Financieros”, focalizado en el análisis de riesgo y toma de decisiones en condiciones de riesgo e incertidumbre, publicado y distribuido en los países de habla hispana.
Gabriela Facciano
Gabriela tiene más de 25 años de experiencia en ámbito académico y profesional, vinculado a los mercados de derivados. Ha fundado Derivatics, una firma consultora enfocada en análisis cuantitativo, estrategia y educación en mercados de derivados financieros.
Integra el Directorio de Matba Rofex S.A. y es Presidente del Directorio de UFEX, el mercado de futuros de Uruguay. Ha sido miembro del consejo de vigilancia de Argentina Clearing S.A.
Gabriela fue Directora de Educación de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) y ha estado involucrada a lo largo de su carrera en actividades académicas, impartiendo cursos a nivel de postgrado y pregrado de derivados, gestión de riesgos y finanzas cuantitativas para diferentes universidades del país y de Latinoamérica.
linked-in: https://www.linkedin.com/in/gabriela-facciano/
Federico Cavestri
Es Contador Público egresado de la Universidad Nacional de Rosario, Financial Risk Manager (FRM) y embajador argentino de la Global Association of Risk Professionals (GARP) y Magíster en Finanzas.
Se desempeña como Risk & Compliance Intelligence en Argentina Clearing y Registro S.A., desde marzo de 2014.