Objetivos
El curso está destinado a todos aquellos interesados que quieran profundizar en el desarrollo de habilidades prácticas, mediante un novedoso curso de especialización en securitización a ser dictado por docentes con gran trayectoria y sobrada experiencia en la materia.
Contenidos
1.Marco Legal de los fideicomisos
Definición Legal del Fideicomiso
– Aspectos Legales de la Propiedad Fiduciaria
– Partes Intervinientes: características y funciones (Fiduciante, Fiduciario, Beneficiarios, Fideicomisario)
– Clases de Fideicomisos según su instrumentación (Fideicomiso Financiero, – Fideicomiso Testamentario, Fideicomiso Ordinario)
– Securitización: Definición y Metodología
– Activos Securitizables
– Ventajas de la Securitización
– Esquema Funcional del Fideicomiso Financiero
– Proceso de Securitización: participantes y funciones (Organizador, Asesor Financiero, el Agente de Control y Revisión, Fiduciario, Asesor Legal, Calificadora, CNV, Colocador)
– Prefinanciación de la oferta pública
Fecha: 26/09 de 14.30 a 17 hs.
Instructora: Florencia López
2. Características de los fideicomisos financieros
– El Fiduciario Financiero: requisitos, funciones y obligaciones
– Deberes de Información del Fiduciario Financiero
– Responsabilidades
– Interacción con el Fiduciante
– Cuestiones legales vinculadas a la administración fiduciaria
– Fondos de Inversión Directa (FID).
– Los FF organizados como FID y su comparación con la securitización de créditos.
– Financiamiento de proyectos de Economía real.
– Participantes necesarios.
– Tipos de FID y ejemplos.
Fecha: 27/09 de 14.30 a 17 hs.
Instructores: Lucas Jakimowicz – Joana Sole
3. Normativa aplicable al fideicomiso financiero bajo el régimen de oferta pública
– La CNV
– El Prospecto de Programa
– El suplemento de Prospecto
– Deberes de Información del Fiduciario y del Fiduciante
– El proceso de autorización
– Análisis de un Suplemento de Prospecto y de un Contrato de Fideicomiso.
Fecha: 05/10 de 14.30 a 17 hs.
Instructores: Manuel Ventureira – Joana Sole
4. Análisis de activos y calificación de riesgo
– Presentación del Caso Práctico
– Análisis de Activos Securitizables
– Normas de originación y cobranzas
– Calificadoras de Riesgo: funciones y obligaciones
– Proceso de calificación de riesgo: principales aspectos analizados
– Escala de calificaciones
– Aplicación al caso Práctico
Fecha: 12/10 de 14.30 a 17 hs.
Instructora: Florencia López
5. Estructuración de Valores Fiduciarios
– El Asesor Financiero: funciones
– Estructuración de Valores Fiduciarios
– Evaluación de las Condiciones de – Mercado y su impacto en la estructura
– El Agente de Control y Revisión: requisitos y funciones
– Aplicación al Caso Práctico
Fecha: 14/10 de 14.30 a 17
Instructora: Florencia López
6. Proceso de Colocación por Oferta Pública
– Proceso de colocación: colocadores
– Tareas inherentes a la colocación
– Metodología, sistema,
– Tasa de corte, precio de suscripción.
– Cierre del caso práctico
– Flujo de Fondos del Fiduciante
– Costo Financiero Total
Fecha: 19/10 de 14.30 a 17
Instructores: Ignacio Acoroni/Florencia López
7. Aspectos contables y régimen informativo
– Aspectos Contables del Fideicomiso Financiero
– Contabilización del Fideicomiso
– Impacto en la contabilidad del Fiduciante
– Régimen Informativo
– Aspectos Tributarios del Fideicomiso Financiero en los diferentes tributos nacionales y provinciales.
Fecha: 21/10 de 14.30 a 17
Instructor: Augusto Rotundo
Conocimientos previos
Nociones básicas de contabilidad y matemática financiera.
Instructores
Florencia López
Contador Público Nacional – Universidad Nacional de Rosario- Facultad de ciencias económicas y estadísticas. Estudios Posgrado – Maestría en Finanzas – Universidad Torcuato di Tella- Escuela de Negocios.
Analista Senior de Estructurados – Worcap S.A Enero 2017 – Actualidad.
Joana Solé
Abogada – Facultad de Derecho. Universidad Nacional de Rosario.
Posgrado de especialización en derecho empresario – Facultad de Derecho- Universidad Nacional de Rosario
Marzo 2021 – Actualidad – Res. Nº 585/15 CONEAU
Analista legal en el área de Estructuración y Legales en Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A.
Lucas Jakimowicz
Abogado. Universidad Nacional de Rosario – Facultad de Derecho.
Gerente de Desarrollo de Productos y Legales en Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A.
Manuel Ventureira
Abogado, Facultad de Derecho, Universidad Nacional de Rosario,
Idóneo en Mercado de Capitales, Comisión Nacional de Valores.
Responsable de Legales en Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A.
Ignacio Acoroni
Licenciatura en Administración de Empresas. Universidad Nacional de Rosario. Maestría en Finanzas. Universidad Nacional de Rosario.
Subgerente, Área Investigación y Desarrollo. Mercado Argentino de Valores S.A. Coordinación de área. Análisis financiero. Gestión de Colocaciones Primarias. Manejo de carteras de inversión. Desarrollo de productos. Atención comercial. Informes research.
Augusto Rotundo
Contador Publico. Universidad Nacional de Rosario.
Curso Idoneo en el Mercado de Capitales. Bolsa de Comercio de Rosario – Comisión Nacional de Valores.
Docente invitado Bolsa de Comercio de Rosario – Curso Idoneo en el
Mercado de Capitales