Objetivos
El objetivo de este curso es conocer los instrumentos de renta fija y variable disponibles en el mercado local, su valuación y el análisis a tener en cuenta para invertir en ellos.
Contenidos
Instrumentos de Renta Fija y Renta Variable
- Valores Negociables. Generalidades y características de cada instrumento.
- Clasificación de valores negociables en Renta Variable y Renta fija.
- Renta Variable: Acciones. Cedears/Cevas. Índices.
- Renta Fija: Títulos Públicos. Obligaciones Negociables. Descuento de Cheques de Pago Diferido.
- Clasificación de las operaciones con valores negociables: Operaciones de contado. Operaciones a plazo. Pase. Caución. Plazo firme. Préstamos de Títulos Valores.
- Productos de Inversión Colectiva. Fondos Comunes de Inversión. Categorías. Limitaciones. Los instrumentos que se utilizan en el mercado de capitales. Distintas operaciones. Fideicomisos Financieros.
- Definición y características generales de los FCI
- Marco normativo. Diversas clases. Funcionamiento. Limitaciones
- Suscripciones – rescates
- Reglamento de Gestión y/o prospectos
- Ventajas y desventajas de los FCI
- Fideicomisos Financieros. Distintos tipos. Principales características.
Valuación y análisis de instrumentos de renta fija y renta variable
- Valuación y Análisis de Renta Fija:
- Análisis de los diversos instrumentos de inversión. Clasificación.
- Análisis y valuación de renta fija. Valuación de bonos. TIR.
- Estructura temporal de tasas de interés.
- Medidas de sensibilidad: volatilidad, duration, duration modificada, promedio ponderado de vida, plazo promedio ponderado y convexity.
- Determinación del riesgo.
- Valuación y Análisis de Renta Variable
- Análisis y valuación de instrumentos de renta variable.
- Estrategias de trading. Métodos de valuación. Métodos cuantitativos.
- Teoría de carteras. Teoría de equilibrio de mercado de capitales. CAPM.
- Análisis Fundamental. Valuación por Flujo de Fondos descontados. Valuación por comparables
Conocimientos previos
No se requieren conocimientos previos.
Instructores
Silvana Arena Rosales
Profesora de Matemática, egresada del Instituto Nacional Superior del profesorado Dr. Joaquín V. González.
Referente del área “Formación continua” de Sistemas ESCO, desde la cual se brindan servicios educativos en el ámbito del mercado de capitales local y Latam.
Docente de Matba Rofex School y Bolsa de Comercio de Rosario desde 2017, a cargo de cursos de back office y administración de FCI.
Anteriormente, líder funcional y de soporte del equipo de fondos, referente de QA manual y de capacitación de las aplicaciones que forman la suite de FCI y administración de carteras de inversión. Responsable del sistema de gestión de calidad de normas ISO 9001.
Roberto Albornoz
Contador Público egresado de la Universidad Nacional de Rosario. Actualmente se desempeña en el Área de Administración y Finanzas, donde ocupa el cargo de responsable de finanzas. Anteriormente fue Asesor Financiero en Stock Brokers SA.
Guillermina Amorín
Contadora egresada de la Universidad Católica Argentina (UCA) y Magister en Finanzas en la Universidad Austral. Posee una certificación en Executive Programme in Algorithmic Trading en Quantinsti, India. Actualmente Líder de la mesa de operaciones en Rosental y del área de trading algorítmico. Docente en Maestría en Finanzas, Universidad Austral. Anteriormente Auditora en ROFEX y Consultora de Plataformas en Primary.
Ignacio Valdez
Contador Público (Universidad Nacional de Rosario). Magister en Economía (UCEMA) y Doctorando en Economía (UCEMA). Fue Gerente de Área de desarrollo y colocaciones en mercado primario en el Mercado de Valores de Rosario SA. Auditor en Deloitte & Co. SA y formó parte de Rosario Fiduciaria en estructuración. Profesor en cátedras de Economía y Finanzas (Universidad Católica Argentina y Universidad Austral). Profesor invitado en masters y programas de capacitación ejecutivos. Integra el staff de docentes en programas de formación y capacitación de la Bolsa de Comercio de Rosario.