Objetivos
El objetivo del módulo Opciones es que los participantes conozcan los modelos de valuación, los tipos de volatilidad y las medidas de sensibilidad del precio de las opciones, para diseñar estrategias con este instrumento.
Contenidos
Modelo de Valuación de Opciones
Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.
Paridad Put-Call.
Posiciones sintéticas.
Concepto de Volatilidad. Tipos de volatilidad.
Casos prácticos de valuación en Excel.
Letras Griegas
Concepto de las letras griegas.
Análisis de sensibilidad de opciones.
Cobertura Dinámica con Opciones
Cartera dinámica de Opciones. Delta hedge. Simulaciones.
Estrategias de volatilidad: volatilidad realizada vs. volatilidad implícita
Conocimientos previos
Se requieren conocimientos iniciales de mercados de futuros y opciones y características de las opciones.
Instructores
Marcelo Comisso
Licenciado en Economía. Se desempeña como Gerente de Investigación y Desarrollo de Matba Rofex S.A, desde 2016 Anteriormente, fue Jefe de Research – ROFEX – Mercado de Futuros y Opciones. (Dic´13-’16) Responsable del equipo de trabajo del área de investigación. Tópicos de Investigación: derivados, mercados agrícolas, economía monetaria y finanzas, desarrollo de productos derivados para el mercado local.
Gabriela Facciano
Gabriela tiene más de 25 años de experiencia en ámbito académico y profesional, vinculado a los mercados de derivados. Ha fundado Derivatics, una firma consultora enfocada en análisis cuantitativo, estrategia y educación en mercados de derivados financieros.
Integra el Directorio de Matba Rofex S.A. y es Presidente del Directorio de UFEX, el mercado de futuros de Uruguay. Ha sido miembro del consejo de vigilancia de Argentina Clearing S.A.
Gabriela fue Directora de Educación de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) y ha estado involucrada a lo largo de su carrera en actividades académicas, impartiendo cursos a nivel de postgrado y pregrado de derivados, gestión de riesgos y finanzas cuantitativas para diferentes universidades del país y de Latinoamérica.
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