Operaciones con Futuros y Opciones Agropecuarios

Introducción a los FyO – 8 horas – 27, 29/09, 4 y 6/10
Mercados Institucionalizados y OTC.
Contratos de Futuros. Indicadores propios de los mercados de futuros.
Cobertura e inversión con contratos agropecuarios. Ejemplos.
Garantía de operaciones y costos de las operaciones con futuros.
Opciones. Clasificación. Cobertura y especulación con opciones.
Prima: concepto y composición.

Valuación de futuros – 4 horas – 13 y 18/10
Determinación del precio de futuros y forwards.
Relación entre el precio contado y a plazo: el modelo cost of carry. Valuación de futuros y forwards sobre commodities agropecuarias. Arbitrajes.
Rolleo de posiciones.
Concepto de la base.

Valuación de Opciones – 6 horas – 20, 25 y 27/10
Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.
Paridad Put-Call.
Concepto de Volatilidad. Tipos de volatilidad.
Letras griegas.

Fundamentals – 4 horas – 01 y 03/11
Condiciones de oferta y demanda de commodities agrícolas. Determinantes de la oferta y la demanda.
Análisis de hoja de balance. Estadísticas, indicadores, situación y perspectivas del mercado agropecuario local e internacional.

Estrategias – 10 horas – 8, 10, 15, 17 y 24/11
Construcción de posiciones sintéticas. Cobertura y Especulación.
Estrategias con spreads: Bull y Bear Spreads
Estrategias de volatilidad: Straddles, Strangles.
Commodities: estrategias según la posición en el físico (canje/contrato a fijar).
Ejercicio integrador

Simulación en reMarkets – 2 horas – 29/11