Operaciones con Futuros y Opciones Financieros

Introducción a los FyO – 8 horas – 8 y 10, 15 y 17/09

Mercados Institucionalizados y OTC.
Contratos de Futuros. Indicadores propios de los mercados de futuros.
Cobertura e inversión con contratos financieros. Ejemplos.
Garantía de operaciones y costos de las operaciones con futuros.
Opciones. Clasificación. Cobertura y especulación con opciones.
Prima: concepto y composición.

Valuación de futuros – 4 horas – 22, 24/09
Determinación del precio de futuros y forwards.
Relación entre el precio contado y a plazo: el modelo cost of carry. Valuación de futuros y forwards sobre acciones y tipo de cambio y commodities. Arbitrajes.
Rolleo de posiciones.
Inversión: El rol del apalancamiento y la combinación de posiciones.
Estrategias para la captura de tasa de interés.
Tasas sintéticas.

Valuación de Opciones – 6 horas – 29/09, 1 y 6/10
Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.
Paridad Put-Call.
Concepto de Volatilidad. Tipos de volatilidad.
Letras griegas.

Estrategias – 10 horas – 7, 13, 15, 20 y 22/10
Construcción de posiciones sintéticas. Cobertura y Especulación.
Protective put. Lanzamiento cubierto (Covered Call). Cash secured Put.
Estrategias con spreads: Bull y Bear Spreads, Calendar Spreads, Diagonal Spreads.
Estrategias de volatilidad: Straddles, Strangles.
Análisis de sensibilidades de distintas estrategias.
Ejercicio integrador

Simulación en reMarkets – 2 horas – 27/10