Programa Intensivo de Verano: Futuros y Opciones (PIV)

Introducción a los Futuros y Opciones

• Mercados de futuros. Futuro vs. Forward. Ámbitos de Negociación. Estadísticas de la industria de los futuros en el mundo.
• Concepto de cobertura. Ejemplos de cobertura vendedora y cobertura compradora.
• Concepto de especulación.
• Indicadores propios de los mercados de futuros: volumen, interés abierto, precio de ajuste.
• Garantía de operaciones y costos de las operaciones con futuros.
• Tipos de opciones: calls y puts. Opciones sobre distintos activos subyacentes: futuros de divisas, commodities, acciones e índices. Ejemplos
• Garantías para operar con opciones. Costos de las operaciones con opciones.

Duración: 6 horas (3 clases)    

Fechas: 03, 05 y 08 de febrero de 2021, de 9.00 a 11.00 hs

Instructora: Mariana Pellegrini

Valuación y Trading de Futuros

• Determinación del precio de futuros y forwards.
• Valuación de futuros y forwards sobre acciones, monedas y commodities.
• Riesgo de base.
• Rolleo de posiciones.
• Especulación: El rol del apalancamiento y la combinación de posiciones.
• Combinación de derivados con otros productos financieros

Duración: 4 horas (2 clases)          

Fechas: 10 y 12 de febrero de 2021, de 9.00 a 11.00 hs     

Instructor: Gastón Figini

Valuación de Opciones

• Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.
• Volatilidad implícita en las cotizaciones de las opciones. Sonrisas o “smiles” de volatilidad. Estimación de la volatilidad histórica.
• Análisis de sensibilidad de opciones: Letras griegas.
• Casos prácticos de valuación en Excel.

Duración: 6 horas (3 clases)          

Fechas: 17, 19 y 22 de febrero de 2021, de 9.00 a 11.00 hs

Instructor: Marcelo Comisso

Estrategias con Futuros y Opciones

• Construcción de Posiciones Sintéticas. Usos cobertura y especulación.
• Estrategias de spreads: Bull y Bear Spreads, Ejemplos
• Estrategias de volatilidad: Straddles, Strangles, Ejemplos.
• Análisis de estrategias según perspectiva de Mercado.

Duración: 4 horas (2 clases)

Fechas: 24 y 26 de febrero de 2021, de 9.00 a 11.00 hs

Instructora: Mariana Pellegrini

Simulación en Plataforma

• Operatoria electrónica de futuros.
• Usos de las plataformas.
• Formación de precios. Day trading en futuros.
• Simulación en Remarkets.

Duración: 2 horas (1 clase)  

Fechas: 01 de marzo de 2021, de 9.00 a 11.00 hs

Instructora: María Inés Gutierrez