Objetivos
Conocer de manera práctica los principales usos de los contratos de futuros y opciones para cobertura e inversión financiera.
Contenidos
Operaciones con Futuros (10 horas)
• Mercados de futuros: usos y aplicaciones. Cobertura e inversión financiera.
• Contratos de Futuros. Forwards.
• Cobertura compradora y vendedora para commodities y tipo de cambio. Inversión financiera con futuros.
• Determinación del precio de futuros y forwards.
• Valuación de futuros y forwards.
• Riesgo de base.
• Juego en Simulador MtRSchool.
Operaciones con Opciones (8 horas)
• Opciones. Tipos. Clasificación de las opciones.
• Cobertura e inversión financiera con opciones sobre futuros de commodities.
• Determinación del precio de la prima.
• Distintos modelos de valuación según el activo subyacente y características de la opción.
• Volatilidad implícita en las cotizaciones de las opciones. Estimación de la volatilidad histórica.
Taller de Estrategias con Futuros y Opciones (8 horas)
• Uso práctico de las posiciones sintéticas. Ejemplos: productor-comprador de mercadería.
• Introducción a los spreads. Bull y Bear Spreads. Ejemplos para inversión financiera y cobertura.
• Estrategias de volatilidad: cono y cuna.
• Análisis de estrategias con futuros y opciones según perspectivas de mercado.
Simulación en ReMarkets (2 horas)
Conocimientos previos
No son necesarios conocimientos previos en este curso.
Instructor
Mariana Pellegrini
Gastón Figini
Gabriela Facciano
