Objetivos
Conocer de manera práctica los principales usos de los contratos de futuros y opciones para cobertura e inversión financiera.
Contenidos
Operaciones con Futuros
- Mercados de futuros: usos y aplicaciones. Cobertura e inversión financiera.
- Contratos de Futuros. Forwards.
- Cobertura compradora y vendedora para commodities y tipo de cambio. Inversión financiera con futuros.
- Determinación del precio de futuros y forwards.
- Valuación de futuros y forwards.
- Riesgo de base.
- Rolleo de posiciones.
Operaciones con Opciones
- Tipos. Clasificación de las opciones.
- Cobertura e inversión financiera con opciones sobre futuros de commodities.
- Determinación del precio de la prima.
- Distintos modelos de valuación según el activo subyacente y características de la opción.
- Volatilidad implícita en las cotizaciones de las opciones. Estimación de la volatilidad histórica.
Taller de Estrategias con Futuros y Opciones
- Uso práctico de las posiciones sintéticas para cobertura. Ejemplos: productor-comprador de mercadería.
- Introducción a los spreads. Bull y Bear Spreads. Ejemplos para inversión financiera y cobertura.
- Estrategias de volatilidad: cono y cuna.
- Análisis de estrategias con futuros y opciones según perspectivas de mercado.
Simulación en ReMarkets
Conocimientos previos
No se requieren conocimientos previos.
Instructores
Camila Ajler
Es Licenciada en Economía -UBA. Maestría en Finanzas – Univ. Torcualto Di Tella. Se desempeña como Responsable de Investigación & Desarrollo de Mercados en Matba Rofex.
Marcelo Comisso
Licenciado en Economía. Se desempeña como Gerente de Investigación y Desarrollo de Matba Rofex S.A, desde 2016 Anteriormente, fue Jefe de Research – ROFEX – Mercado de Futuros y Opciones. (Dic´13-’16) Responsable del equipo de trabajo del área de investigación. Tópicos de Investigación: derivados, mercados agrícolas, economía monetaria y finanzas, desarrollo de productos derivados para el mercado local.
Natalia Colombo
Lic. en Economía – UNR. Master en Finanzas. Asesor financiero independiente – Agente Productor. Miembro Titular Comité de Inversiones Matba Rofex.
María Inés Gutierrez
Es Licenciada en Cs. Empresariales y Contador Público egresada de la Universidad Austral y Magister en Finanzas de la UNR. Se desempeña como Gerente de Operaciones de Matba Rofex S.A., desde Abril de 2016. Entre 2013 y 2016 fue Responsable de la Mesa de Operaciones, área donde trabajaba desde 2006. Anteriormente entre 2004 y 2006 trabajó como analista de Tesorería de Rofex. Dictó diferentes cursos en BCR relacionados con Futuros y Opciones y sistemas de negociación.