Programa 2023
Formación en Mercado de Capitales
El Programa de Formación en Mercado de Capitales (PMC) está dirigido a quienes desean conocer el funcionamiento de los instrumentos disponibles en el mercado de capitales argentino, aprender a identificar oportunidades y evaluar riesgos para invertir en él, entrando en contacto tanto con la normativa correspondiente como con las herramientas de análisis para carteras de inversión.
El contenido del programa está especialmente diseñado para los distintos perfiles de participantes del mercado: inversores, agentes y emisoras.
Asimismo, este programa contempla todos los contenidos necesarios para rendir el examen que requiere la Comisión Nacional de Valores para acreditar idoneidad en Mercado de Capitales.
Modalidad
Modalidad Online, en directo a través de la plataforma: ZOOM y contenidos asincrónicos
Fecha y horario
Inicia el 8 de agosto de 2023
Finaliza el 26 de octubre de 2023
Martes y Jueves de 9.00 a 11.00 hs.
Duración
60 horas
Certificación
Completá el Programa y certificate con el aval de Matba Rofex School.
Contenido del programa
- Componentes del mercado financiero.
- Estructura del mercado de capitales local.
- Marco regulatorio del mercado de capitales. Normativa Comisión Nacional de Valores (CNV).
- Rol y funciones de la Comisión Nacional de Valores, mercados, cámaras compensadoras y agentes registrados.
- Requisitos y obligaciones.
- OPA obligatoria.
- Normas de Conducta y Código de ética.
- Régimen de Transparencia en la Oferta Pública.
- Instrumentos de financiamiento disponibles en el Mercado de Capitales Argentino.
- Inversores ángeles. Capital de riesgo.
- El financiamiento PyME. PyMEs y su importancia en la economía.
- Sociedades de Garantía Recíproca.
- Requisitos emisión. Prefinanciación de la Oferta Pública.
- Obligaciones Negociables. Características. Casos prácticos.
- Emisión acciones. Características. Casos prácticos.
- Fideicomiso Financiero. Características. Casos prácticos.
- Factura de Crédito.
- Valores Negociables. Generalidades y características de cada instrumento.
- Clasificación de valores negociables en Renta Variable y Renta fija.
- Renta Variable: Acciones. Cedears/Cevas. Índices.
- Renta Fija: Títulos Públicos. Obligaciones Negociables. Descuento de Cheques de Pago Diferido.
- Clasificación de las operaciones con valores negociables: Operaciones de contado. Operaciones a plazo. Pase. Caución. Plazo firme. Préstamos de Títulos Valores.
- Productos de Inversión Colectiva. Fondos Comunes de Inversión. Categorías. Limitaciones. Los instrumentos que se utilizan en el mercado de capitales. Distintas operaciones. Fideicomisos Financieros.
- FCI. Definición y características generales de los FCI
- Marco normativo. Diversas clases. Funcionamiento. Limitaciones
- Suscripciones – rescates
- Reglamento de Gestión y/o prospectos
- Ventajas y desventajas de los FCI
- Fideicomisos Financieros. Distintos tipos. Principales características.
- Valuación y Análisis de Renta Fija:
- Análisis de los diversos instrumentos de inversión. Clasificación.
- Análisis y valuación de renta fija. Valuación de bonos. TIR.
- Estructura temporal de tasas de interés.
- Medidas de sensibilidad: volatilidad, duration, duration modificada, promedio ponderado de vida, plazo promedio ponderado y convexity.
- Determinación del riesgo.
- Valuación y Análisis de Renta Variable
- Análisis y valuación de instrumentos de renta variable.
- Estrategias de trading. Métodos de valuación. Métodos cuantitativos.
- Teoría de carteras. Teoría de equilibrio de mercado de capitales. CAPM.
- Análisis Fundamental. Valuación por Flujo de Fondos descontados. Valuación por comparables
- Introducción. Marco conceptual. Filosofía y fundamento lógico.
- Teoría de Dow. Hipótesis de eficiencia de los mercados. Fases de mercado.
- Gráficos: construcción, escalas y tipologías. Volumen, su importancia. Acumulación de datos.
- Soportes y Resistencias. Figuras chartistas y patrones de cambio / consolidación de tendencia.
- Medias Móviles. Concepto. Variedades (Simple, Ponderada y Logarítmica). Aplicaciones. Combinaciones.
- Indicadores y Osciladores. Concepto. Aplicación. MACD
- Ejemplos
- Breve reseña histórica y desarrollo de los derivados.
- Mercados Institucionalizados y OTC.
- Indicadores propios de los mercados de futuros: volumen, interés abierto, precio de ajuste.
- Concepto de cobertura. Ejemplos de cobertura vendedora y cobertura compradora.
- Garantía de operaciones y costos de las operaciones con futuros.
- Tipos de opciones: calls y puts. Opciones sobre distintos activos subyacentes: futuros de divisas, commodities, acciones e índices.
- Clearing y garantías para operar con opciones.
- Costos de las operaciones con opciones.
- Determinación del precio de futuros y forwards.
- Relación entre el precio contado y a plazo: el modelo cost of carry. Valuación de futuros y forwards sobre acciones, tipo de cambio y commodities. Arbitrajes.
- Riesgo de base.
- Rolleo de posiciones.
- Especulación: El rol del apalancamiento y la combinación de posiciones.
- Inversión o estrategias para la captura de tasa de interés.
- Combinación de derivados con otros productos financieros.
- Introducción a los modelos de valuación de opciones. Distintos modelos valuación según el activo subyacente y características de la opción.
- Volatilidad implícita en las cotizaciones de las opciones. Sonrisas o “smiles” de volatilidad. Estimación de la volatilidad histórica.
- Análisis de sensibilidad de opciones: Letras griegas.
- Casos prácticos de valuación en Excel.
- Cadenas de bloques ¿Qué son?
- El caso Bitcoin. Cómo surgió. Ventajas. Incentivos/recompensas por minado. Principales componentes (transacciones, bloques, hash/poder de compúto, nodos/mineros, billeteras). Exploración de cadena
- Cómo comprar/vender BTC
- ¿Qué es un Activo digital? Diferencia entre tokens, criptoactivos y criptomonedas. Principales criptoactivos. Tipos/clasificación
- Monedas estables. Tipos. Monedas estables de bancos centrales (CBDCs)
- Players argentinos. Modelos de negocio. Enfoque ante la regulación. Tipo de productos. Funciones de on/off ramp
- Operatoria de futuros. Futuros: tradicionales, perpetuos e inversos. Criterio de listado. Indices subyacentes. Binance
- Operatoria de opciones. Deribit
- ¿Qué son las Finanzas Descentralizadas (DeFi)?
- Billeteras. Qué son. Seguridad. Clave pública y clave privada. Tipos de Billeteras
- Categorías. Principales protocolos/Dapps
- Staking en cadenas de pruebas de participación. Bóvedas.
- Depósitos (Lending) y Préstamos (Borrowing). Protocolo AAVE. Diferencia entre APR y APY.
- Requisitos de presentación de información contable. Disposiciones de la Comisión Nacional de Valores.
- Normas Internacionales de Información Financiera.
- Características del dictado de normas y su puesta en vigencia. Principales diferencias con relación a las normas argentinas.
- Cuestiones de exposición. Información a revelar. Cuestiones de medición. Otras exigencias de información. Reseña informativa. Declaración complementaria del directorio.
- Introducción.
- Normativa aplicable.
- Autoridades de aplicación.
- Deberes de los intermediarios.
- Políticas de prevención.
- Principio conoce a tu cliente. Perfil.
- Operaciones inusuales.
- Reporte de operaciones sospechosas.
- Régimen sancionatorio.
instructores
Con años de experiencia en el mercado de capitales, nuestros instructores te guiarán en cada uno de los cursos que componen el programa y estarán disponibles para responder cualquier pregunta que puedas tener.
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Conocimientos Previos
No se necesitan conocimientos previos para este programa, dado que los contenidos se van adquiriendo de forma gradual, desde las temáticas introductorias.
Descuentos Vigentes
30% off Agentes MtR
30% off Estudiantes
30% off Alumnos MtRSchool
Precio
$60.000
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del mercado de capitales ¡Te esperamos!
Preguntas Frecuentes
Toda la información en relación al examen de idoneidad de CNV y la gestión para su inscripción se encuentra en el sitio del organismo: https://www.cnv.gov.ar/SitioWeb/Profesionales.
Todas las clases que se dictan on line quedan grabadas para quienes no pudieron participar en directo o bien para quienes quieran reverlas.
Las grabaciones de las clases estarán disponibles hasta 30 días luego de finalizado el programa.
Es un requisito realizar un cuestionario evaluativo de todos los contenidos vistos
en el programa para obtener el certificado de participación.
Quien finaliza la participación en el programa y completa el cuestionario
evaluativo recibirá un certificado digital que se subirá a la Blockchain,
garantizando la autoría, fecha e inmutabilidad.